米国株企業分析 バフェットも保有する金融銘柄 PNC Financial Services Group【PNC】

ともともです。ブログ閲覧ありがとうございます。

今回はバフェットさんも保有している銘柄でPNC Financial Services Groupという会社を調べてみようと思いました。

ティッカーシンボルは【PNC】

バフェットさんの企業の売買履歴が3か月ごとに見れるのですが、

といっても3月31日までの履歴なので、すでに発表されている航空関連企業4社はまだ保有している表示になっていますが大体の割合が見ることができます。

その中で気になった会社をピックアップしました。

バフェットさんお気に入りセクターである金融関係の企業で、しかも保有数が少しずつUPしているので気になりました。

ちなみにこれが発表された売買記録です⇩

ではよろしくお願いします。

参考サイト

https://www.morningstar.com/stocks/xnys/pnc/quote

https://www.gurufocus.com/stock/PNC/summary

https://finance.yahoo.com/quote/PNC?p=PNC&.tsrc=fin-srch

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特徴

設立1983年
従業員数51,918人
時価総額410億ドル
セクター金融
事業展開主にアメリカ国内で活動。国外では4か国。
40州以上で事業展開し、個人向け銀行業務のほか富裕層や企業向けの資産管理も行っています

支店:約2300
ATM:約9000

※国外事業:カナダ、中国、イギリス、ドイツ
事業セグメント1⃣個人向け銀行業務

2⃣資産管理グループ
 ①PNC Wealth Management:富裕層に向けた資産運用などの事業
 ②Hawthorn:超富裕層に向けた事業
 ③PNC Institutional Asset Management:企業や非営利団体向けの長期的な資産運用のコンサルティング業務

3⃣法人・機関投資家向け業務

事業セグメント別

リターン比較 S&P500をややアウトパフォーム

融資の詳細

圧倒的に商業用ローンが多いようです。次に不動産系ですね。商業用も住宅も合わせるとかなりの割合になります

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財務・業績など

EPS、成長率

グラフでは右肩上がりですね。10年で9.53%の成長率です

売り上げ、当期純利益

売り上げ、純利益ともに本当に少しずつ伸びているかなくらい。

もう少し成長してほしいところ

営業CF

営業CFの著明な減少はありません。どちらかというと伸びています

配当・配当性向

グラフ上は増配著しいですね。配当性向は35%くらいとまだ余裕はありそうですしちょうどいい割合です

ROA、ROE

ROEは横ばいかなー。でも数字的には悪くないと思います。

バランスシート

財務

自己資本比率:0.11

自社株買いも積極的に行っています。

後述していますが、ブラックロックの株式を全部売却したとのことですので現在発表されているバランスシートよりも改善している可能性があります。

PER:9.67

金融セクター企業は比較的PERは低めに出やすいですが、業績は安定しているし現状の株価であればかなり割安なのかなと思っています

様々な企業や政府系の仕事もしているようです。富裕層向けの資産管理もこれからの時代、特に必要とされる分野かなと個人的には思っています。

これからは経済的な中間層が薄くなり、より貧富の差が大きくなるといわれているし富裕層向けのビジネスのほうが利益を得やすいと思います。

数日前にPNCはブラックロック社の保有株式をすべて売却したことを発表したようです。これがどういう理由かはまだ僕にはわかりません。そのようなニュースが出ていたということです。どちらにしても、これによりPNCのバランスシートが改善されたということでしょうか。

また、5月の第1四半期報告を以下にまとめました。

■ 純利益は9億1500万ドル(希薄化後普通株式1株当たり1.95ドル)で、前年の13億ドル(13%)と比較して3億5600万ドル(28%)減少
※2019年第1四半期の希薄化後普通株式1株当たり2.61ドル。

■ 総収入は2億3,100万ドル(5%)増加して45億ドル

■ 純受取利息は、3,600万ドル(1%)増加して25億ドル

■ 金利マージンは、前年同時期の2.98%に対し2.84%に減少

■ 無利息利益は、1 億 9,500 万ドル(11%)増加して 20 億ドル

■ 貸倒引当金繰入額は9.14 億ドル。2019年第1四半期と比較して7億2500万ドル増加

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